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デイトレ入門

こんにちは、下浦＠トレーディング研究家です。株取引にも様々な形態がありますが、日替わりでポジションを入れ替えるデイトレードが人気です。デイトレにも様々なやり方がありますが、今回は「お父さんの為のデイトレ講座」として、中高年向きの方法を考えてみたいと思います。

▼ デイトレードの原理

株価の変動には、数分から数ヶ月、数年に及ぶ様々な周波数成分があり、どの成分に着目するかによって投資スタイルが異なってくる。デイトレで一般的なのは、「スキャルピング」と呼ばれる数分単位の売買を繰り返す手法であるが、これは反射神経や集中力を要し、初心者や中高年には向かない。失敗した時の損失も半端ではない。

http://kw.allabout.co.jp/glossary/g_money/w001559.htm

http://daytrade.livedoor.biz/archives/2005-02.html#20050203

おすすめなのは、１日単位でポジションを持つデイトレ、および１週間程度ポジションを維持するスウィングトレードと呼ばれる手法である。デイトレの利点は「複利」に尽きる。アインシュタインが「複利」を「史上最大の数学的発見」と評したのは有名な話である。

http://blog1.fc2.com/winter511/blog-entry-97.html

http://www.monex.co.jp/monex_blog/archives/001908.html

複利の驚異にまつわる話として、知恵のある家来が殿様から褒美をせしめる話とか、新聞紙を何回か折り畳んだら富士山の高さになる話とか、様々なバリエーションがある。１日１％の利益でも１年間（２５０日）運用すれば、資金は１２倍に増えるし、週１％でも１．６倍程度にはなる計算である。逆に１日１％失えば、１年後には８％に減ってしまう恐怖もある。

http://www.tech-land.gr.jp/thinkso/column/double.html

▼ 証券会社の選び方

デイトレをやるには、証券会社に信用口座を開く必要がある。会社により、手数料、資金管理（保証金管理、ループ取引）、銀行との資金移動コスト、システム安定性、注文方法の種類（逆指値有無等）、等が異なるので「ネット証券総合スレッド」等を参考にして頂きたい(*1)。

http://live19.2ch.net/test/read.cgi/stock/1105183641/

http://www.gomez.co.jp/scorecards/index.asp?Section_id=SC&topcat_id=64

口座種別として、「一般口座」、「特定口座（源泉無し）」、「特定口座（源泉あり）」がある。「一般口座」では、自分で売買記録を管理せねばならず面倒である。「源泉あり」の特定口座にすれば確定申告しなくて済むが、複数の証券会社や、複数年度で損益通算する場合は、別途確定申告が必要となる。

http://www.yomiuri.co.jp/atmoney/special/47/naruhodo114.htm

http://live19.2ch.net/test/read.cgi/market/1106809348/

腕が良ければ（１日の利益率：α＞０．４％）、複利計算上「源泉無し」の方が有利である。「源泉有り」だと取引の都度１０％の税を引かれるので、年間では、（１＋α）＾２５０－（１＋０．９α）＾２５０＝２５αとなり、α＝１％とすると年間約２５％のロスとなる。一方「源泉無し」では１０％のロスで済む。

▼ トレードスタイル

中高年の場合、余り無理をせず、週１％程度の利益を目標にすべきである。大体、以下のようなトレードスタイルになると思われる。

・ 銘柄選定

ＩＰＯ，新興企業、仕手株等、若者に人気の値動きの激しい銘柄は避け、東証１部の有名企業から値動きの素直なもの（急激に変化しないもの）を選択する。１日に取り扱う銘柄は１，２銘柄とする。銘柄を増やすのは監視の手間や手数料が増え意味がない。

・ 監視方法

ＢＭＷ，マーケットスピード等でチャート監視する。板情報は参考程度。ＰＣ（ノートで十分）が２台以上あると、横目でチャートを眺めながらメールチェック等できて便利。２２５先物やTOPIXのチャートを同時に表示させておけば、値動きの先行指標になる。

・トレード方法

日中は売りポジション（寄り付きまたは高値で売って、安値または引けで買い戻し）、夜間は買いポジション（安値または引けで買って、翌日寄り付きまたは高値で売却）が基本。レバレッジは一杯に効かせる。０．５％～１％の値幅が取れればラッキーとする。損切りも同程度の水準。具体的な取引方針は個人の工夫次第。

(*1) 証券会社の比較について「ネット証券総合スレッド」より抜粋。数値は順に、最低委託保証金、委託保証金率、委託保証金維持率、買方金利、信用取引貸株料率、保証金一元管理、ループ取引、電子交付、を示す。幾つかの証券会社に口座を開き、情報分析用、取引用等で使い分けるのが一般的である。

Ｅ＊トレード証券　　　　　　 30万円　33％　30％　1.90％　1.15％　○　○　○
松井証券　　　　　　　　　　 30万円　31％　20％　2.10％　1.15％　？　○　○
楽天証券　　　　　　　　　　 30万円　30％　20％　2.60％　1.10％　×　○　○
日興ビーンズ証券　　　　　 　30万円　30％　25％　2.60％　1.15％　○　○　○
カブドットコム証券　　　　　 30万円　33％　30％　2.30％　1.10％　×　×　○
コスモ証券　　　　　　　　　 50万円　40％　30％　2.00％　1.15％　○　○　○
リテラ・クレア証券　　　　　 30万円　40％　30％　1.85％　1.15％　○　○　○
センチュリー証券　　　　　　 30万円　30％　20％　2.00％　1.15％　○　○　×
岩井証券　　　　　　　　　　 50万円　33％　30％　2.00％　1.15％　○　○　○
Ｍｅネット証券　　　　　　　 30万円　33％　20％　2.10％　1.15％　○　×　×

プロフィール
下浦　一宏（しもうら　かずひろ）
トレーディング研究家
http://www.mankai.biz/shimoura/index.html