マーケティング戦略メルマガ【週刊☆ビジマ】

ＦＸコンテスト４

前回、レンジ相場を逆張りする場合、損切り不要などと書いてしまったが、大間違いであった。ロスカットと分散投資は必須である。
http://www.mankai.biz/archives/2006/07/post_218.html

この所、GBP/CHF（ポンスイ）が異常な高値となっている。過去６ヶ月のデータで評価すると、＋４σ（偏差値９０！）などという値である。これは、通常、同期して動いていた EUR/GBP（－２．５σ）と EUR/CHF（＋１．５σ） が異なる方向に乖離した結果である。

ノーベル賞学者を擁するヘッジファンドＬＴＣＭがロシア危機をきっかけに破綻したり、マーケットでは、思いがけない事象が時々起きてしまう。その時に全てを失って破綻したヘッジファンドや、自らの命を絶った相場師は過去何人も存在する。

そうならない為には、投資対象を分散する事、損失を限定する事、が大原則である。人間系まで含めた「リスクを定量的（確率的）に評価する事」は、マーケットでも、原子力発電所でも、共通する課題である。
http://www.rotman.utoronto.ca/~hull/riskman/rmlist.htm

会社とか、人間関係とかも分散できれば、リスクという面からは、それに越した事は無い。現在の雇用制度や、家族制度のリスクが大きすぎる事も、就職や結婚をためらう人が多い要因であるかも知れない。人間が集団を好むのも、リスク低減という点からは納得できる。