マーケティング戦略メルマガ【週刊☆ビジマ】

ペンは剣より強し

久々に故郷のニュース。地元の景気は最悪のようだ。
http://www.asahi.com/national/update/0825/OSK200608250069.html

コンビニでボールペン突きつけ脅す、容疑で男逮捕　大阪
2006年08月25日16時33分

　２５日午前７時５５分ごろ、大阪府泉佐野市日根野のコンビニエンスストア「セブンイレブン泉佐野日根野駅前店」に男が押し入り、女性店員（３８）にボールペンを突きつけ「金を出せ」と脅した。女性が店の奥に逃げると、男は何もとらず逃走。泉佐野署が約３０分後に西へ約１００メートル離れたＪＲ日根野駅の上りホームで男を見つけ、恐喝未遂の疑いで緊急逮捕した。調べでは、男は住所不定、無職千葉裕之容疑者（４８）。「生活費に困ってやった」と供述しているという。

量子論的相場力学４

伊藤清氏（京大名誉教授）が確率微分方程式の研究で金融工学に貢献したという事で、第一回「ガウス賞」を受賞される事になった。しかし、金融工学に最も貢献した数学者という事になると、やはりガウス本人であると思うのである。

http://www.kurims.kyoto-u.ac.jp/~kenkyubu/news/ito/gauss.html
http://www.kyoto-u.ac.jp/notice/05_news/documents/060823_1.htm

ガウスは、「整数論」のイメージが強いが、測量やら天文学やら、応用面でも重要な研究をしていて、その代表例が、最小二乗法と正規分布である。
http://ja.wikipedia.org/wiki/%E3%82%AB%E3%83%BC%E3%83%AB%E3%83%BB%E3%83%95%E3%83%AA%E3%83%BC%E3%83%89%E3%83%AA%E3%83%92%E3%83%BB%E3%82%AC%E3%82%A6%E3%82%B9

両者は密接に関連していて、データを最小二乗法で近似すると、その残差が正規分布になる訳である。ガウス賞のメダルも最小二乗法の天体観測への適用をテーマにしている。
http://www.mathunion.org/Prizes/Gauss/index.html
http://ja.wikipedia.org/wiki/%E3%82%AC%E3%82%A6%E3%82%B9%E8%B3%9E

正規分布から利益を上げる事は可能か？　例えば、－σで買って、＋σで売れば良いのである。一見ランダムな運動から利益を上げる様子は、マックスウェルの悪魔に似ている。
http://homepage3.nifty.com/iromono/kougi/timespace/node21.html

では、どうやって正規分布にするのか？　全てのトレンド要因をヘッジすれば良いのである。これは一見逆説的であるが、トレンドを捨てた所に、安定的に利益を上げる道が拓けている。

プロの投資家はオプションをヘッジ目的で使用しており、オプション価格決定に用いられるブラック・ショールズ方程式の導出において、伊藤先生の研究が用いられた訳である。
http://wwwsoc.nii.ac.jp/msj6/sugakutu/804/watanabe.pdf
http://ja.wikipedia.org/wiki/%E3%83%96%E3%83%A9%E3%83%83%E3%82%AF-%E3%82%B7%E3%83%A7%E3%83%BC%E3%83%AB%E3%82%BA%E6%96%B9%E7%A8%8B%E5%BC%8F